Hvad består likvide midler af?

Hvad består likvide midler af? Frie værdier og konti

Forståelse af hvad består likvide midler af er afgørende for at opretholde et fuldt overblik over kapital og daglig drift. Uden præcis indsigt risikerer virksomheder og offentlige institutioner fejl i den finansielle styring og likviditet. Læs videre for at se de konkrete konti.

Hvad består likvide midler af?

Likvide beholdninger består af de værdier, der ikke er bundet til noget og nemt kan omsættes. Likvide beholdninger består af indestående på SKB FFx-kontiene (fx FF1, FF3, FF4, FF5 og FF7), hvilket gør dem centrale for den daglige likviditetsstyring.

Forståelse af SKB FFx-konti og statslige likvide midler

Kontiene er nærmere beskrevet under Betalingsforretninger - likviditetsordning. I offentlige og statslige regnskaber er disse specifikke konti afgørende for at opretholde et præcist overblik over statens frie midler. Selvom begrebet kan virke teknisk, dækker det over kapital, som er umiddelbart til rådighed uden bindinger.

Likvide midler i private virksomheder versus det offentlige

Når man taler om private virksomheder, adskiller definitionen af hvad omfatter likvide midler sig en smule fra de statslige SKB-konti. I en almindelig virksomhed omfatter de likvide beholdninger typisk kassebeholdning samt indestående på bankkonti, der kan frigøres med det samme. Det er her, mange oplever forvirring omkring forskellen på omsætningsaktiver og deciderede likvider.

Hvad medregnes som likvide beholdninger?

For at en værdi kan betragtes som en likvid beholdning, må der ikke være nogen væsentlig tids- eller beløbsmæssig risiko forbundet med at omsætte den til kontanter. Det drejer sig primært om: Fysiske kontanter: Sedler og mønter i virksomhedens kasse. Bankindestående: Prisvenlige driftskonti og frie indeståender i pengeinstitutter. Korte værdipapirer: Værdipapirer med meget kort løbetid, der fungerer som kontantekvivalenter.

Almindelige misforståelser om likvide midler

Mange blander ubenyttede trækningsretter, såsom en kassekredit, sammen med hvad medregnes som likvide midler. Lets be honest: en kassekredit er gæld, der stilles til rådighed af banken, og ikke midler du rent faktisk ejer. Derfor tæller den ikke med som en decideret likvid beholdning i regnskabet, selvom den giver en midlertidig fleksibilitet.

Omsætningsaktiver versus likvider

Tilsvarende er tilgodehavender fra salg og varelagre en del af virksomhedens omsætningsaktiver, men de kan ikke betegnes som likvide midler, før kunden rent faktisk har betalt fakturaen, eller varepartiet er solgt og omdannet til kontante penge.

Kategorisering af aktiver i likviditetsstyringen

For at skabe et klart overblik over virksomhedens eller institutionens finansielle styrke opdeles aktiver ofte efter deres grad af likviditet.

Likvide midler

1. Ingen kursrisiko eller bindingsrisiko
2. Kontanter, bankindeståender og specifikke SKB FFx-konti
3. Umiddelbart til rådighed uden tidstab eller omkostninger

Semilikvide midler

1. Lille risiko for kursudsving ved salg
2. Kortfristede obligationer og let omsættelige værdipapirer
3. Kan omsættes inden for kort tid (få dage til uger)

Ikke-likvide aktiver

1. Højere risiko for tab ved hurtigt salg
2. Varelager, bygninger, maskiner og langsigtede tilgodehavender
3. Kræver længere tid at realisere til kontanter

Styring af likvide beholdninger i en offentlig institution

Peter, en ny økonomimedarbejder i en offentlig styrelse, skulle opstille det månedlige likviditetsregnskab, men blev forvirret over de forskellige konti.

Han kom til at medregne udestående tilgodehavender og ubenyttede kreditfaciliteter som en del af institutionens likvide midler, hvilket gav et alt for optimistisk billede.

Efter at have gennemgået retningslinjer og talt med erfarne kolleger, indså han, at kun de bundne frie værdier på SKB FFx-kontiene reelt talte med som umiddelbart disponible midler.

Med denne rettelse fik ledelsen et præcist overblik, og institutionen undgående ubehagelige overraskelser i betalingsforretningerne.